Операции с деньгами - это всегда риск. Любые инвестиции могут закончиться убытками, поскольку стоимость наличных средств будет постепенно снижаться из-за роста мировой инфляции. Подобный риск невозможно устранить, однако можно попытаться его корректировать, в зависимости от конкретных инвестиционных целей.
Распределение активов и диверсификация — это концепции, играющие ключевую роль в определении параметров риска. Даже если вы только начали инвестировать, существует высокая вероятность, что вы знакомы с базовыми принципами инвестирования, которые используют другие инвесторы, поскольку они существуют уже десятки лет.
Под терминами “диверсификация” и “распределение активов” люди часто неправильно понимают, что это одно и тоже. Однако каждый термин относится к совершенно разным параметрам управления рисками. Понятие “распределение активов” чаще используется для описания стратегии управления капиталом, ведь капитал, обычно, равномерно распределяется между классами активов в инвестиционном портале. А “диверсификация” - это уже распределение капитала внутри разнообразия классовых активов.
Каждая из вышеописанных стратегий была придумана для максимизации ожидаемой прибыли при минимизации вероятностного риска. Как правило, стратегии включают в себя определение временного горизонта инвестирования, приемлемости риска, а иногда и предположение более широких экономических полномочий со стороны трейдера.
Практически все идеи распределения и диверсификации активов сводится к тому, чтобы “не класть все яйца в одну корзину”, а равномерно распределять каждый актив по разным категориям. Сочетание некоррелированных и классовых активов - это наиболее эффективных способ создания сбалансированного инвестиционного портфеля.
Также существует современная теория портфеля, представляющая собой структуру, формализирующую принципы инвестирования с помощью математической модели. В 1952 году Гарри Марковиц опубликовал теории в журнале, после чего со временем получил Нобелевскую премию в области экономики.
Суть этой теории заключается в том, что основные категории активов имеют тенденцию к разнообразным движениями. Рыночные условия, при которых один класс активов будет приносить прибыль, могут привести к тому, что другой класс активов будет приносить прибыль менее эффективно или не принесет ее вообще. Проще говоря, современная теория портфеля утверждает, что наиболее эффективно объединять некоррелированные и разнообразные активы в портфеле.
