Сложно найти более подходящие для начинающих инвесторов активы, чем облигации федерального займа – ОФЗ. Впрочем, популярностью они пользуются у самого широкого круга юридических и частных лиц. Ведь гарантированные Российской Федерацией выплаты делают их одним из наиболее надёжных инструментов на бирже. Они являются разновидностью государственных долговых бумаг, которые начали выпускаться в обращение с середины 90-х годов прошлого века.
ДЛЯ ЧЕГО НУЖНЫ ОФЗ
Российское государство выручает от размещаемых ОФЗ суммы, которые измеряются сотнями миллиардов рублей в квартал. А в 2020 году счёт пошёл уже на триллионы рублей. Получаемые средства поступают в бюджет и расходуются в соответствии с его правилами на поддержку экономики, социальную сферу, оборону и т.д.
Данные ценные бумаги доступны, в том числе, и иностранным покупателям. В зависимости от обстановки на рынках доля принадлежащих нерезидентам ОФЗ колеблется от 1/3 до ¼ от общего объёма. Получается, что в том же кризисном из-за начала пандемии 2020 году иностранный капитал поддержал российскую экономику через покупку государственного долга.
Облигации федерального займа выпускает Министерство финансов. Далее они размещаются на аукционах, доступ к которым имеют крупные инвесторы и где продажа осуществляется по номиналу. Затем ценные бумаги поступают на Московскую биржу, откуда реализуются уже для всех желающих. Чтобы купить их физическому лицу, необходимо открыть счёт в брокерской компании, имеющей лицензию Центробанка РФ. Брокер даёт зарегистрированному пользователю доступ к торговому терминалу, с помощью которого и осуществляются покупки. Здесь действует стандартная для инвестирования схема.
ПЛЮСЫ И МИНУСЫ ОФЗ
Рассматриваемые ценные бумаги имеют ряд неоспоримых преимуществ перед другими финансовыми инструментами:
- Надёжность, гарантированная государством. Отказаться от выплат страна может только в случае банкротства, что сложно себе представить в современных условиях. Государственные облигации намного надёжней бумаг корпоративного сектора.
- Регулярные выплаты. Это плюс всех облигаций, и государственных, в том числе.
- Процент выше, чем по банковским вкладам. А именно в сравнении с ним часто оценивается успешность инвестирования.
Естественно, универсальных финансовых инструментов в мире не существует. ОФЗ – не исключение и также имеют свои слабые стороны:
- Зависимость от санкций, которые активно вводятся странами Запада против Российской Федерации, начиная с 2014 года. Порой даже новость о возможном введении дополнительных ограничений заставляет иностранных владельцев избавляться от бумаг, что приводит к снижению цены на них.
- Инфляция, которая является бичом всего, что так или иначе связано с российским рублём, который стабильно теряет в стоимости по отношению к основным мировым валютам уже много лет подряд.
- Доходность ниже, чем от потенциального вложения, например, в акции, стоимость которых может вырасти на десятки процентов даже за месяц при благоприятном раскладе.
Учитывая все перечисленные факторы, большинство инвесторов наполняют облигациями федерального займа лишь часть своего портфеля, оставляя место и для других активов.
