Инвестиционные портфели функционируют так же, как и автомобили. Если вы заинтересованы в том, чтобы автомобиль долго работал, необходимо регулярно заниматься техническим обслуживанием. Идентичная ситуация происходит и с портфелями, только единственный способ их “починить” - это ребалансировка.
Ребалансировка инвестиционного портфеля - это корректировка вложений путем продажи фондов акций, покупки фондов облигаций или наоборот, для восстановления рационального распределения активов. Кроме того, ребалансировка является неотъемлемой частью стратегии распределения активов, которая часто является камнем преткновения для новичков, которые впоследствии вынуждены продавать активы выросшие в цене и покупать те, на которые цена опустилась.
Приведем простой пример среднестатистического распределения активов в инвестиционном портфеле, где есть 60% акций и 40% облигаций. Если цены на акции поднимаются, то уже в течении пары месяцев ваша доля акций достигнет 65%. Это означает лишь то, что вам необходимо продать 5% фондовых акций, чтобы вернуться к первоначальному процентному распределению.
ТРИ ВАРИАНТА РЕБАЛАНСИРОВКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ:
- Дополнительное вложение средств. Если доля какого-либо актива упала в цене ниже запланированного, необходимо вложить часть дополнительных средств, чтобы его поддержать.
- Реинвестирование дивидендов. Необходимо направить на покупку активов, которые показывают не очень позитивную динамику.
- Перераспределение средств между активами. Ваша цель - частично продать актив, который превысил запланированную долю в портфеле и купить тот актив, чья доля снизилась по сравнению с запланированной.
Строгое поддержание распределения доли активов в инвестиционном портфеле, вы сможете регулировать вероятные риски и находится в наиболее комфортном для вас наиболее комфортно. Кроме того, ребалансировка позволяет вам достичь соотношения в доходности инвестиций, заставляя инвестора продавать дороже, покупать дешевле.
Часто бывает так, что цена на добрую часть акций в вашем портфеле растет, что может простимулировать вас вкладывать больше денег в эту сферу, так как она показывает явный прогресс. Но чтобы портфель был здоровым и принес вам гарантированный доход, нужно побороть это желание и продолжить действовать по установленному плану. Как показывают последние 25 лет, лучшее, что вы можете сделать, это время от времени фиксировать прибыль ваших лучших инвестиций.
