Для удобства проведения торгов на бирже в функционале многих брокерских приложений и веб-терминалов существует специальный раздел, где отображается соотношение лимитных заявок на покупку и на продажу ценных бумаг. Это называется биржевой стакан. Научное определение звучит так: «Биржевой стакан» (англ. DOM, Depth of Market ) — это таблица лимитных заявок (англ. order book) на покупку и продажу ценных бумаг, контрактов на срочном, товарном или фондовом рынке. В техническом анализе стакан используется для того, чтобы распознать «линию наименьшего сопротивления», по которой движется бумага. Биржевой стакан является важнейшим помощником трейдера, позволяющим отследить такие важные параметры рынка в целом и отдельно взятого актива, в частности, как ликвидность и баланс спроса и предложения.
Как таблица лимитных заявок помогает трейдеру в торговле?
На основании данных, полученных из таблицы лимитных заявок (биржевого стакана) трейдер уже способен принять решение о том, насколько перспективен в плане вероятной доходности рассматриваемый финансовый актив. Конечно, делать исчерпывающие выводы исходя только из информации, полученной в таблице лимитных заявок, нельзя. Это может привести к фатальным ошибкам при совершении сделок. Чтобы принять окончательное решение о торговле тем или иным финансовым активом, необходимо провести и технический анализ, обратиться к прошлым периодам торгов, чтобы выявить уровень волатильности актива, и на основании данных, полученных из разных источников, можно сделать вывод о том, насколько перспективна торговля именно этим финансовым инструментом.
Биржевой стакан и его значение для долгосрочного инвестора.
Если для трейдера, информация, содержащаяся в биржевом стакане, способна принести реальную пользу, то ее значение, к примеру, для инвестора не столь велико. Причиной этого является то главное различие, которое делит участников торгов на бирже на два лагеря. Трейдеру жизненно необходима информация, содержащаяся в биржевом стакане, от умения правильно ее интерпретировать зависит будущая прибыль трейдера, в то время как для инвестора информация из таблицы лимитных заявок – это всего лишь информация к сведению и для инвестора она является только свидетельством уровня ликвидности финансового актива. Таким образом, значение таблицы лимитных заявок именно для трейдера достаточно велико, и, если возникает вопрос, стоит ли пользоваться информацией из биржевого стакана, можно смело ответить – да, стоит.
